Tërheqja e Microsoft nga investimi në qendrat e të dhënave mund të sinjalizojë shqetësime për kërkesën e AI

Microsoft thuhet se ka anuluar qiratë për kapacitetin e qendrës së të dhënave në SHBA, duke ngritur pyetje nëse kompania mund të ketë mbivlerësuar kërkesën për shërbimet e AI dhe fuqinë llogaritëse që i nevojitet për t’i drejtuar ato.

Biz-i i shërbimeve financiare TD Cowen publikoi një raport duke pretenduar se megacorp i Redmond po tërhiqej nga shpenzimet e qendrës së të dhënave pasi mund ta ketë gjetur veten “në një pozicion mbi ofertë”.

Ai thotë se Microsoft ka anuluar qiratë në Amerikë që shtojnë deri në disa qindra MW kapacitet me të paktën dy operatorë qendrash të dhënash, nuk po vazhdon me nënshkrimin e qirave të tjera të negociuara dhe ka rialokuar një pjesë të konsiderueshme të shpenzimeve të tij ndërkombëtare në Shtetet e Bashkuara.

TD Cowen është një bankë investimesh me bazë në Nju Jork dhe divizioni i shërbimeve financiare të TD Securities, i cili operon si ndërmjetës-tregtar dhe menaxher investimesh. Ajo pretendon në përditësimin e saj të industrisë se Microsoft po përdor vonesat e pajisjeve/energjisë si një justifikim për anulimin e qirave.

Kjo është e njëjta taktikë që pronari i Facebook-ut Meta përdori më parë për të anuluar qiratë e shumëfishta të barnave në SHBA kur shkurtoi një program kapital prej 48 miliardë dollarësh në lidhje me metaverset, thotë vëzhguesi i tregut, duke nënkuptuar se Microsoft gjithashtu ka të ngjarë të zvogëlojë investimet kapitale.

Microsoft është tërhequr gjithashtu nga konvertimi i dokumenteve të negociuara të Deklaratës së Kualifikimit (ndonjëherë të referuara si “500”) në marrëveshje të nënshkruara qiraje, pretendojnë bankierët e investimeve.

TD Cowen thotë se është e paqartë nëse kjo është thjesht një vonesë në konvertimin e 500-të qirasë ose nëse është një përfundim i drejtpërdrejtë i marrëveshjes. Megjithatë, ai vëren se shkalla e konvertimit të “500 dokumenteve” në një qira të nënshkruar është zakonisht “afër 100 për qind”, me ofruesit e qendrës së të dhënave që e përdorin atë si sinjal për të filluar ndërtimin.

Në fillim të këtij viti, Microsoft tha se ishte në rrugën e duhur për të derdhur rreth 80 miliardë dollarë në qendrat e të dhënave të aktivizuara me AI gjatë vitit të tij financiar 2025, për të trajnuar dhe vendosur modele të AI dhe aplikacione të bazuara në cloud në të gjithë botën.

Kjo ishte për të përmbushur kërkesën e pritur për zhvillimin e AI dhe shërbimet cloud të bazuara në të. Megjithatë, në raportin më të fundit financiar të prodhuesit të Windows, ai foli për të mos qenë në gjendje të vazhdonte me zhurmën për AI, ndërkohë që kishte shenja të rënies së kërkesës për cloud.

Pra, nëse gjigandi i industrisë nuk po bëhet i kujdesshëm në lidhje me perspektivat e interesit të biznesit në AI, pse shkurtimet në dhënien me qira të kapaciteteve bit barn?

Sipas TD Cowen, Microsoft kohët e fundit u largua nga të paktën pesë parcela tokësore që kishte siguruar në tregje të shumta të nivelit 1, dhe thotë se kjo e kombinuar me kapacitetin e qendrës së të dhënave që po heq dorë “sipas mendimit tonë tregon humbjen e një sinjali të madh të kërkesës që Microsoft fillimisht po i përgjigjej”. Ai beson se kjo është për shkak të OpenAI.

Microsoft po prokuronte kapacitet bazuar në një parashikim që përfshinte ngarkesa më të mëdha të punës OpenAI, por është folur vonë se zhvilluesi i AI po kalon në një ofrues tjetër kompjuterik. Si rezultat, “ka kapacitet që ka të ngjarë të ketë prokuruar … ku kompania mund të ketë kapacitet të tepërt të qendrës së të dhënave në krahasim me parashikimin e saj të ri,” thotë TD Cowen.

Pra, mund të jetë thjesht rasti që Microsoft kishte besuar se kishte nevojë për kapacitet të qendrës së të dhënave për t’i shërbyer OpenAI që tani është tepricë ndaj kërkesave, ose mund të jetë që Redmond të shqetësohet nga pasiguria që veprimet e administratës Trump po shkaktojnë në tregun global.

Një zëdhënës i Microsoft na tha: “Falë investimeve të rëndësishme që kemi bërë deri në këtë pikë, ne jemi të pozicionuar mirë për të përmbushur kërkesat tona aktuale dhe në rritje të klientëve. Vetëm vitin e kaluar, ne shtuam më shumë kapacitet se çdo vit më parë në histori.”

“Ndërsa ne mund të ritëm strategjikisht ose të rregullojmë infrastrukturën tonë në disa zona, ne do të vazhdojmë të rritemi fuqishëm në të gjitha rajonet. Kjo na lejon të investojmë dhe të ndajmë burime në zonat e rritjes për të ardhmen tonë. Plani ynë për të shpenzuar mbi 80 miliardë dollarë në infrastrukturë këtë VF mbetet në rrugën e duhur pasi ne vazhdojmë të rritemi me një ritëm rekord për të përmbushur kërkesat e klientëve.”

Analistët janë mjaft më skeptikë për nivelin e kërkesës së përdoruesit përfundimtar dhe vlerën e biznesit, me disa që thonë se investimi në qendrat e të dhënave të AI vazhdon të jetë shumë më i madh se shuma që ndërmarrjet po shpenzojnë për licencat e softuerit AI.