Nvidia duket e shqetësuar për kërcënimin nga çipet e AI të Google
Nvidia ka thyer heshtjen e saj mbi raportet për një aleancë çipash Meta-Google, duke pretenduar se GPU-të e saj mbeten një “gjeneratë përpara” çipave rivalë të inteligjencës artificiale.
E tronditur nga raportet se Meta po negocion për të zëvendësuar harduerin e saj me Njësitë e Përpunimit Tensor (TPU) të Google, Nvidia ka ndjerë nevojën për t’u përgjigjur në mediat sociale. Aksionet ranë me 2.6% të martën, ndërsa gjigandi nisi një mbrojtje të rrallë publike me dy fronte të dominimit të tij në treg.
Duke postuar direkt te X, kompania pretendoi se teknologjia e saj mbetet një “gjeneratë përpara” silikonit të personalizuar. Njëkohësisht, drejtuesit qarkulluan një memo private për analistët duke kundërshtuar akuzat për “mashtrim kontabël” nga Michael Burry, investitori i famshëm nga filmi The Big Short.
Duke u shkëputur nga indiferenca e saj e zakonshme, prodhuesi i çipave reagoi ashpër ndaj reagimit të tregut që bëri që aksionet e saj të arrinin një minimum brenda ditës prej -7.1% përpara se të rikuperoheshin pak.
Investitorët u tronditën nga perspektiva e një thyerjeje në pjesën e tregut prej >90% të Nvidia-s.
Duke iu drejtuar drejtpërdrejt kërcënimit konkurrues që paraqet silikoni i personalizuar, kompania lëshoi një postim mbrojtës në mediat sociale.
Nvidia deklaroi se “është një brez përpara industrisë” dhe “platforma e vetme që përdor çdo model të IA-së dhe e bën atë kudo që bëhet informatika”.
Një kundërshtim i tillë publik shënon një ndryshim të rëndësishëm tonal për një kompani që zakonisht i injoron konkurrentët. Ai sinjalizon se narrativa e “paprekshmërisë” po dobësohet nën presionin e hipershkallëzuesve të integruar vertikalisht.
Analistët vunë re kohën e pazakontë të kësaj mbrojtjeje. Kjo vjen pikërisht në një kohë kur aksionet e Google janë rritur me rreth 16% që nga fundi i tetorit, të nxitura nga suksesi i përditësimit Gemini 3 .
Një qëndrim i tillë mbrojtës sugjeron që Nvidia është “e frikësuar” nga qëndrueshmëria e papritur e platformës vertikale të Google.
Në themel të këtij ankthi të tregut është një marrëveshje e supozuar Meta , e cila tregon se gjigandi i mediave sociale është në bisedime të avancuara për të marrë me qira Njësitë e Përpunimit Tensor (TPU) të Google.
Sipas Trendforce , marrëveshja do të përfshijë marrjen me qira të kompjuterëve nëpërmjet Google Cloud duke filluar nga viti 2026.
Nëse finalizohet, thuhet se partneriteti do të zgjerohet në vendosjen në vend të TPU-ve brenda qendrave të të dhënave të Meta-s deri në vitin 2027.
Duke vërtetuar tezën e “integrimit vertikal” të Google, ky veprim do të provonte se ASIC-et e personalizuara mund të zëvendësojnë GPU-të për qëllime të përgjithshme për ngarkesat e punës të nivelit të lartë.
Modeli Gemini 3 i Google, i trajnuar tërësisht në TPU-të e Google , ka arritur performancë të nivelit të lartë. Kjo e hedh poshtë empirikisht supozimin e mbajtur prej kohësh se hardueri i Nvidia është absolutisht i nevojshëm për modelet e përparuara.
Duke u përpjekur ta kundërshtojë teknikisht këtë narrativë, kompania e kontraston arkitekturën e saj për qëllime të përgjithshme me çipat e specializuar, duke argumentuar se ASIC-ve u mungon fleksibiliteti i kërkuar për arkitekturat e modeleve që evoluojnë me shpejtësi.
Në qendër të këtij argumenti është ideja e “këmbyeshmërisë”, aftësia për të ripërdorur harduerin për detyra të ndryshme. GPU-të e Nvidia mund të kalojnë menjëherë nga trajnimi në nxjerrjen e përfundimeve dhe më pas në renderimin grafik.
Megjithatë, hipershkallëzuesit si Meta dhe Google i ekzekutojnë ngarkesat e punës në një shkallë kaq masive sa specializimi bëhet një avantazh ekonomik. Nëse një çip është 30% më efikas për një detyrë specifike të shumëzimit të matricës, kjo përkthehet në miliarda dollarë kursime energjie.
Pavarësisht këtyre pretendimeve për superioritet, tregu po sheh një divergjencë. Brian Kersmanc i GQG Partners e theksoi këtë kontradiktë, duke vënë në dukje se “argumenti i Nvidia është se ata janë në të gjitha platformat, ndërsa kompania e inteligjencës artificiale më e suksesshme tani, që është [Google], as nuk përdori GPU për të trajnuar modelin e tyre të fundit”.
Një zëdhënës i Google konfirmoi ndryshimin, duke deklaruar se “po përjetojmë një kërkesë në rritje si për TPU-të tona të personalizuara ashtu edhe për GPU-të Nvidia. Ne jemi të përkushtuar t’i mbështesim të dyja, siç kemi bërë për vite me radhë”.
Ndonëse diplomatike, deklarata konfirmon se Google po pushton në mënyrë agresive territorin e Nvidia-s. Meta është një nga blerësit më të mëdhenj në botë të çipave H100 dhe Blackwell sipas raportimeve, duke e bërë çdo ulje të porosive një rrezik financiar material.
Përtej luftës së pajisjeve, Nvidia hapi një front të dytë kundër investitorit Michael Burry. Themeluesi i Scion Asset Management e krahasoi së fundmi kompaninë me Cisco gjatë flluskës dot-com.
Ai argumentoi se Nvidia po furnizon harduerin për një ndërtim që përfundimisht do të pësojë korrigjime intensive.
Akuzat e Burry-t përqendrohen në “mashtrim kontabël”, duke synuar konkretisht kompensimin e bazuar në aksione dhe oraret e amortizimit.
Në përgjigje, Nvidia ua shpërndau analistëve memorandumin shtatëfaqësh . Ky veprim u përshkrua si “luftë e qetë” prapa skenave dhe jo si një njoftim publik për shtyp.
Duke sqaruar shifrat, dokumenti deklaroi se blerjet aktuale të aksioneve arritën në total 91 miliardë dollarë. Kjo shifër hedh poshtë drejtpërdrejt pretendimin e Burry-t prej 112.5 miliardë dollarësh.
Duke iu referuar thelbit të akuzave financiare, memorandumi deklaronte:
“Nvidia nuk i ngjan mashtrimeve historike të kontabilitetit sepse biznesi themelor i Nvidia-s është ekonomikisht i shëndoshë, raportimi ynë është i plotë dhe transparent, dhe ne kujdesemi për reputacionin tonë për integritet.”
Nvidia gjithashtu mohoi përdorimin e Automjeteve për Qëllime Speciale (SPV) ose financimin e shitësve për të fryrë shifrat e të ardhurave në të njëjtin memo.
Të merresh me tezën e një shitësi me çmime të shkurtra në këtë nivel detajesh është shumë e pazakontë për një kompani me një kapitalizim tregu prej 4 trilionë dollarësh. Kjo sugjeron që drejtuesit janë të shqetësuar për narrativën që po përhapet midis investitorëve institucionalë.
Betejat si për harduerin ashtu edhe për atë financiare zhvillohen në një sfond të “ekstazës së inteligjencës artificiale” në rënie dhe ndryshimit të prioriteteve të ndërmarrjeve.
Drejtori ekzekutiv i OpenAI, Sam Altman, kohët e fundit pranoi “atmosferë të vështirë” dhe “erëra të vështira ekonomike” në një memo të publikuar.
Duke sinjalizuar fundin e epokës së “rritjes së lehtë”, Altman pranoi se “Google ka bërë një punë të shkëlqyer kohët e fundit në çdo aspekt”.
Ndërsa klientët e ndërmarrjeve po përqendrohen gjithnjë e më shumë në kthimin e investimit (ROI), rrjedhimisht, alternativat më të lira dhe efikase si TPU-të bëhen më tërheqëse sesa grupet e shtrenjta të Nvidia-s.
Google po përfiton qartë nga kjo. Marka e saj Nano Banana Pro për veçoritë e inteligjencës artificiale të ndërmarrjeve është vetëm një shembull.
Ndërsa emri është i çuditshëm, strategjia është serioze. Ajo synon raste praktike të përdorimit në biznes si modaliteti “Thinking” dhe gjenerimi i imazheve 4K, duke i dhënë përparësi dobisë së përdoruesit mbi standardet teorike të performancës së papërpunuar.
Largimi publik i Marc Benioff nga ChatGPT në Gemini 3 nënvizon këtë ndryshim në mentalitet midis liderëve të teknologjisë.
Duke lavdëruar aftësitë e reja, CEO i Salesforce deklaroi këtë javë se nuk do të kthehej më në ChatGPT pasi kaloi në Gemini.
Tregu duket se tani po kalon nga një fazë e “rritjes me çdo kusht” në një fazë të “efikasitetit dhe integrimit”. Ky tranzicion favorizon qasjen full-stack të Google-it mbi dominimin e bazuar në komponentë të Nvidia-s.