Andy Jassy mbron shpenzimet masive prej 200 miliardë dollarësh të Amazon-it

Letra e re e Andy Jassy-t drejtuar aksionarëve të Amazon është një mbrojtje e bazuar në të dhëna e basteve më të mëdha të gjigantit të teknologjisë nga inteligjenca artificiale dhe çipet e personalizuara te interneti satelitor dhe dorëzimi brenda 20 minutash.

Gjatë këtij procesi, CEO i Amazon zbulon se të ardhurat nga inteligjenca artificiale për AWS kanë arritur një normë vjetore prej 15 miliardë dollarësh, se biznesi i brendshëm i çipave të Amazon po gjeneron mbi 20 miliardë dollarë në vit dhe se dy klientë të mëdhenj kanë kërkuar të blejnë të gjithë kapacitetin e disponueshëm të çipave Graviton të Amazon për vitin 2026.

Amazon tha jo, por Jassy thotë se kjo jep një kuptim të kërkesës.

“Nuk po investojmë afërsisht 200 miliardë dollarë në shpenzime kapitale në vitin 2026 me një parandjenjë”, shkruan ai.

Kjo është në thelb teza e letrës së këtij viti, e publikuar të enjten në mëngjes. Ajo vazhdon një traditë që daton gati tre dekada më parë, që nga letra e parë e themeluesit të Amazon, Jeff Bezos, drejtuar aksionarëve në vitin 1997, e cila i prezantoi botës mentalitetin e “Ditës 1” dhe i shtohet letrës më të fundit çdo vit në një përpjekje për të treguar rëndësinë e saj të qëndrueshme.

Ky është shkrimi i pestë i Jassy-t që kur pasoi Bezos si CEO në vitin 2021. Letrat e tij kanë kaluar nga përcaktimi i filozofisë së tij të menaxhimit dhe lundrimi në një situatë të vështirë pas pandemisë, deri te përcaktimi i kornizave që Amazon përdor për të shpikur dhe ndërtuar.

Këtë vit ai prek progresin në bizneset duke përfshirë ushqimet (ku Amazon thotë se tani është shitësi i dytë më i madh në SHBA), internetin satelitor me brez të gjerë (Amazon Leo do të lançohet komercialisht në mesin e vitit 2026), shërbimin e shpërndarjes Amazon Now (që po zgjerohet nga India në SHBA dhe Evropë), Alexa+ dhe Zoox, shërbimi i saj autonom i transportit me qira që tani po fillon shërbimin komercial.

Mesazhi i tij gjithëpërfshirës: progresi nuk do të jetë një vijë e drejtë (këtu, shkronja e Jassy-t i referohet titullit të një albumi nga grupi indie rock i Zelandës së Re, The Beths), por Amazon po vendos baste të mëdha në shumë fronte njëkohësisht, siç ka bërë gjatë gjithë historisë së saj, dhe rezultatet do të vijnë.

Lutja e pathënë: kini durim, njerëz, ne kemi qenë këtu më parë, dhe shikoni si doli.

Askund kjo tërheqje nuk është më e rëndësishme sesa në IA, duke pasur parasysh shqetësimet e investitorëve në lidhje me investimet masive që po bëhen në të gjithë industrinë. Gjatë gjithë letrës, Jassy argumenton se shpenzimet e mëdha kapitale të kompanisë mbështeten nga kërkesa reale dhe ekonomia realiste.

Jassy pranon menjëherë se fluksi i parave të lira (FCF) i Amazon ra nga 38 miliardë dollarë në 11 miliardë dollarë vitin e kaluar, i nxitur nga një rritje prej 50.7 miliardë dollarësh në shpenzimet kapitale, kryesisht në infrastrukturën e inteligjencës artificiale. Kjo pavarësisht rritjes së përgjithshme të të ardhurave me 12% nga 638 miliardë dollarë në 717 miliardë dollarë vitin e kaluar.

“IA është një mundësi që vjen vetëm një herë në jetë, ku rritja aktuale është e pashembullt dhe rritja e ardhshme edhe më e madhe”, shkruan ai, duke shtuar më vonë, “Nuk do të jemi konservatorë në mënyrën se si e luajmë këtë – po investojmë për të qenë lideri kuptimplotë dhe biznesi ynë i ardhshëm, të ardhurat operative dhe FKF-ja do të jenë shumë më të mëdha për shkak të kësaj.”

Zbulimi në lidhje me shkallën vjetore të të ardhurave për IA në AWS (15 miliardë dollarë që nga tremujori i parë i vitit 2026) është një parashikim i një lloji të fitimeve tremujore të ardhshme të Amazon, të cilat nuk do të raportohen për disa javë. Amazon nuk e ka raportuar më parë këtë lloj shifre të të ardhurave nga IA.

Për ta vënë shifrën në kontekst, AWS kishte një normë të ardhurash prej 142 miliardë dollarësh që nga tremujori i katërt i vitit 2025.

“Nuk kemi parë kurrë një teknologji të përvetësuar më shpejt se IA”, shkruan ai, duke shtuar më vonë, “Amazon është pikërisht në mes të kësaj nxitimi për të marrë më shumë njerëz dhe kompanitë po zgjedhin AWS për IA.”

Jassy e krahason valën aktuale të inteligjencës artificiale me ditët e para të AWS, duke vënë në dukje se tre vjet pasi AWS u lançua komercialisht, divizioni i cloud-it kishte një normë të ardhurash prej 58 milionë dollarësh. Tre vjet pasi IA gjeneruese u përhap, biznesi i IA-së i kompanisë është gati 260 herë më i madh se kaq.

Jassy tregon dy fusha ku Amazon mund të hapë kapacitete të brendshme për klientët e jashtëm.

Është “mjaft e mundur” që Amazon t’ua shesë palëve të treta çipa të zhvilluar brenda kompanisë në të ardhmen, shkruan ai.
Përveç kësaj, thotë ai, Amazon do të shqyrtojë ndërtimin dhe shitjen e zgjidhjeve të saj robotike te klientë të tjerë industrialë dhe konsumatorë.

Të dyja ndjekin manualin e Amazon për të ndërtuar diçka brenda kompanisë, dhe më pas për ta ofruar atë si një shërbim të jashtëm — i njëjti model që ndiqet nga biznese të tilla si AWS dhe Fulfillment by Amazon, shërbimet logjistike të kompanisë për shitësit e palëve të treta.

Jassy thotë se Amazon aktualisht fiton para nga çipat e saj të personalizuar vetëm përmes shërbimit të vet cloud EC2, por nëse biznesi i çipave do të ishte i pavarur dhe do të shitej jashtë si Nvidia, norma vjetore e shitjes do të ishte afërsisht 50 miliardë dollarë.

Ai parashikon që në shkallë të gjerë, Trainium do të kursejë “dhjetëra miliardë dollarë shpenzime kapitale në vit” dhe do të ofrojë “disa qindra pikë bazë të avantazhit të marzhit operativ” në krahasim me mbështetjen në çipet e palëve të treta për nxjerrjen e përfundimeve.

Trainium2 është shitur kryesisht. Trainium3, i cili filloi të dërgohet në fillim të vitit 2026, është pothuajse plotësisht i abonuar. Trainium4, i cili është ende rreth 18 muaj larg disponueshmërisë së gjerë, është rezervuar tashmë në një masë të konsiderueshme.

“Biznesi ynë i çipave është në zjarr”, shkruan Jassy, ​​duke vënë në dukje se biznesi “ndryshon ekonominë për AWS dhe do të jetë shumë më i madh nga sa mendojnë shumica”.

Në të gjithë biznesin e Amazon, ai shkruan: “Është e vështirë të ekzagjeroj optimizmin tim për atë që na pret.”